Goldman Sachs aumenta las contrataciones y se expande en Brasil

Goldman Sachs Group Inc. aumentará este año su fuerza de trabajo en Brasil alrededor de un 20% a los efectos de expandirse en una economía que crece a un ritmo más de dos veces más rápido que el mercado local de la compañía.

La división brasileña, que el año pasado aumentó su personal de 200 a unas 300 personas, planea invertir en análisis, administración de activos, banca privada, ventas, banca de inversión y operaciones en 2011, dijo la semana pasada el presidente del grupo, Valentino D. Carlotti, en entrevista por videoconferencia desde la sede de Goldman Sachs en Nueva York.

“Hemos crecido mucho en Brasil en los dos últimos años, pero aún tenemos importantes oportunidades de seguir creciendo”, dijo Carlotti, que tiene 45 años y planea transferir la dirección de la división a Alejandro Vollbrechthausen de 42 años, en los próximos meses. “Tenemos planes de crecimiento para todos los productos y divisiones”.

Bancos estadounidenses e internacionales compiten con compañías brasileñas como Banco Itau BBA SA y Banco BTG Pactual SA, que han aprovechado sus mayores contactos locales para imponerse a las firmas extranjeras.

Las comisiones de banca de inversión en Brasil fueron de entre US$1.000 millones y US$1.500 millones en todo el sector, dijeron el mes pasado dos operadores que pidieron que no se revelara su identidad porque no están autorizados a hacer declaraciones públicas.

Goldman Sachs completó su estrategia para convertirse en banco de servicio completo en Brasil a fines de 2009, luego de dos intentos frustrados de comprar firmas locales.

En 1998, Goldman Sachs trató de adquirir Banco de Investimentos Garantia SA, cuya compra efectuó Credit Suissse Group AG. Siete años después, trató de comprar Banco Pactual SA, un importante banco de inversión que más tarde adquirió UBS AG. Pactual se revendió a BTG Partners en 2009 y en la actualidad es BTG Pactual.

Goldman Sachs no estuvo entre los 10 primeros en ninguna de las categorías de banca de inversión en Brasil en 2009 y 2010, lo que excluye bonos internacionales, según datos de Bloomberg.

La firma, que no da a conocer de forma separada los ingresos y las ganancias en Brasil, dijo que su estrategia en el país es concentrarse en productos más complejos que generan un mayor margen de ganancias, tales como deuda negociable y titulización de cuentas a cobrar.

“No proyectamos dedicarnos a créditos comunes”, dijo Daniel Wainstein, que dirige la banca de inversión de Goldman Sachs en Brasil, en entrevista conjunta con Carlotti desde Brasil.

El equipo de Wainstein pasó a contar con 40 banqueros este año luego de que la firma contrató a 10 personas, entre ellas el director gerente Rodolfo Soares, que antes se desempeñaba como jefe de renta fija de Banco J. Safra SA. El banco también contrató a Marcelo Bernal, de HSBC Holdings Plc., donde era responsable de transacciones de préstamos sindicados y bonos.

Credit Suisse, que tiene sede en Zurich, tiene unos 36 banqueros de inversión en el país, mientras que Banco BTG cuenta con 49.

En comparación con el total de 300 empleados de Goldman Sachs en Brasil, JPMorgan Chase Co., el segundo banco más grande de los Estados Unidos, tiene 630 y proyecta casi duplicar esa cantidad. Bank of America Corp. el número uno de los Estados Unidos, tiene unos 400 empleados en Brasil.

FMI trabaja en la creación de un multimillonario fondo verde

El Fondo Monetario Internacional (FMI) trabaja en propuestas por un multimillonario "fondo verde" para ayudar a los países a hacer frente a las consecuencias del cambio climático, dijo el director general del organismo.

Dominique StraussKahn dijo en el Foro Económico Mundial de Davos, Suiza, que los países en desarrollo necesitarán ayuda financiera para enfrentar los efectos del cambio climático, mientras que las naciones ricas se han endeudado más debido a la crisis financiera global.

Las negociaciones mundiales sobre un nuevo pacto climático se han enfocado en gran parte en que las potencias ayuden a financiar los esfuerzos de los países en desarrollo frente al cambio climático.

En declaraciones en Davos que fueron publicadas en el sitio de internet del FMI, StraussKahn dijo que el mundo necesitaba "tener la mente abierta y pensar en maneras innovadoras para proporcionar el dinero".

El director dijo que el FMI comenzará a discutir con bancos centrales y ministros de economía si un fondo por el estilo es viable.

StraussKahn explicó que los recursos para el fondo, "que podría alcanzar los US$ 100.000 millones al año", podrían recaudarse a través de una cuota impuesta a los miembros del FMI de Derechos Especiales de Giro (SDR, por su sigla en inglés).

Los SDR son activos internacionales de reserva y la unidad de cuenta interna del fondo.

El año pasado, los países miembros del FMI acordaron emitir SDR por el equivalente a US$ 250.000 millones para estimular la liquidez global en un momento en que las reservas de moneda extranjera de los países se veían reducidas por la crisis financiera.

Ocde: Crisis de Dubai demuestra cuán frágil es la recuperación

La crisis en los mercados financieros, desencadenada por el anuncio de que Dubai World podría demorar los pagos de su deuda por US$59.000 millones, es un recordatorio de cuán frágil es la recuperación económica, dijo Ángel Gurría, secretario general de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.
El índice general de mercados financieros de Dubai bajó un 7,3% en el primer día de negociación luego de que el Gobierno hizo el anuncio la semana pasada.
“Dubai es un recordatorio de lo enormemente frágil que la recuperación sigue siendo, que no hemos visto el fin de la era de los activos tóxicos, que no hemos concluido el proceso de recapitalización de los bancos y que los bancos todavía no han vuelto a la normalidad. Hasta que lo hagamos, no nos recuperaremos del todo de la crisis”, dijo Gurría en una entrevista durante una reunión de líderes latinoamericanos en Estoril, Portugal.
El Gobierno de Dubai dijo el 25 de noviembre que Dubai World solicitaría una moratoria a sus acreedores y una extensión del vencimiento de los préstamos hasta cuando menos el 30 de mayo de 2010. El anuncio causó la semana pasada las mayores caídas en las acciones asiáticas en tres meses y la peor baja en las acciones europeas desde abril. A los inversores les preocupó la posibilidad de que la propuesta desencadenara el mayor impago soberano desde el de Argentina, en 2001.

Estiman que el desempleo en EEUU podría llegar a un máximo de 13%

La tasa de desempleo en Estados Unidos podría subir a un máximo de 13% como secuela de la recesión, dijo David Rosenberg, principal economista en Gluskin Sheff & Associates Inc. en Toronto, Canadá.

“Esta va a ser la madre de todas las recuperaciones con desempleo”, dijo Rosenberg en una entrevista con Bloomberg Radio. “A comienzos de año, ¿quién creía que el desempleo podía llegar a 10%?”

Rosenberg dijo que la recesión, la más profunda desde la Gran Depresión, “es verdaderamente de largo plazo por naturaleza” y agregó que la economía está “en un colapso del crédito posterior a la burbuja”.

Una tasa de desempleo del 13% sería la más alta desde que se iniciaron los registros mensuales en 1948, según datos del Departamento del Trabajo; el anterior máximo de posguerra fue de 10,8%, en diciembre de 1982. Los registros anuales, iniciados en 1929, muestran que el desempleo se disparó a casi 25% en 1933 durante la Gran Depresión.

La tasa excedió el 10% el mes pasado por primera vez en más de un cuarto de siglo. El 6 de noviembre, el Departamento del Trabajo informó que el desempleo había subido a 10,2% en octubre, el más alto desde 1983, y las plantillas bajaron por 190.000 trabajadores.

Además, la llamada tasa de subempleo, que incluye a los trabajadores de tiempo parcial que preferirían estar empleados la jornada completa, y la gente que quiere trabajar pero ha desistido de buscar empleo, llegó a 17,5% el mes pasado, el más alto nivel desde que se iniciaron los registros en 1994.

CAUTELA DE LAS EMPRESAS

Las compañías no tienen “limitaciones de efectivo para contratar trabajadores”, y en cambio están “cautelosas respecto de las noticias económicas”, dijo Rosenberg.

La economía ha perdido 7,3 millones de empleos desde que se inició la recesión en diciembre de 2007.

Al comentar el aumento de la productividad laboral en el tercer trimestre, el economista dijo: “Estamos produciendo más con un menor promedio de horas trabajadas; cuán sostenido sea eso es algo que no sabemos”.

La productividad, una medida de lo que produce un trabajador por hora, aumentó a una tasa anual de 9,5% de julio a septiembre, al tiempo que los costos laborales registraban una declinación récord, informó el 5 de noviembre el Departamento del Trabajo.

Impulsa tu empresa con ayuda de Internet

CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — Las plataformas tecnológicas que ofrece Internet son herramientas que contribuyen al desarrollo de las pequeñas y medianas empresas (Pymes), gracias a su fácil acceso y bajo costo.

Y aunque la mayoría de estas empresas considera que tiene poco acceso o un bajo presupuesto para usar la tecnología en su negocio, sitios como Youtube, Twitter, Howcast y Facebook son gratuitos y la oportunidad de tener presencia "on line".

"Actualmente no es tan común su uso en las Pymes porque son plataformas recientes, pero serán fundamentales no sólo en este sector sino en todas las organizaciones", dice el Ceo de Howcast, Jason Liebman, al participar en el Alliance of Youth Movements Sumitt.

Las Pymes representan el 97% de las unidades económicas de México y generan más del 70% de las plazas de trabajo, de acuerdo con datos de la Secretaría de Economía.

Para utilizar estas herramientas basta con disponer de una PC con acceso a Internet, una cuenta de correo electrónico y dejar que la creatividad ayude a impulsar el negocio.

Howcast es un claro ejemplo: este portal nació en 2008 y contiene más de 100,000 videoguías que explican diferentes temas.

"A diario miles de personas entran a Youtube o hacen búsquedas en Google, con una buena estrategia es posible atraerlos al sitio de nuestro negocio", señala el también fundador de la Alianza para Movimientos Juveniles (AYM, por sus siglas en inglés).

La AYM es una organización sin fines de lucro que impulsa los movimientos sociales a través de la tecnología.

Los usuarios mexicanos interesados en adquirir algún artículo o servicio primero consultan Internet antes de comprar, de acuerdo con un análisis de mercado libre.com.

Además, las redes sociales y portales de video son los sitios más visitados por los mexicanos durante su jornada de trabajo, según un análisis de Websense.

Manos a la obra

Jason Liebman hace unas recomendaciones para usar la tecnología en las Pymes:

1. Ten presencia "on line": Si tú no utilizas estas herramientas tu competencia sí lo hará, y entre más demores más difícil será subirte a la ola tecnológica.
2. Usar sitios como Facebook o Youtube es gratuito, además las campañas iniciadas en estas comunidades son rápidamente aceptadas por los usuarios, aprovecha la empatía e impulsa tu negocio.
3. En la medida de lo posible utiliza videos, "la gente prefiere ver y escuchar instrucciones paso a paso que leer las descripciones de las cosas".
4. Segmenta la estrategia y no descuides la parte presencial. Aunque Internet es más barato y tiene mayor alcance el cliente siempre buscará a la persona detrás de la máquina.
5. Diviértete: La diversión es indispensable en el trabajo, ya que aumenta la percepción y posibilita el intercambio de ideas además de la creatividad.

FMI: “Chile se recuperará al 4% en 2010”

La recesión más profunda desde la Segunda Guerra Mundial ha terminado, según el Fondo Monetario Internacional, que elevó sus previsiones de crecimiento ante el fuerte tirón de Asia, pero alertó de que la salida de la crisis será lenta.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo este jueves en su informe semestral de perspectivas económicas que Chile  se recuperará en el 2010 al 4 por ciento.

El organismo prevé que el PIB real chileno caiga un 1,7 por ciento. Hace seis meses, las previsiones eran de un aumento del 0,1 por ciento para este año, y del 3 por ciento para el 2010.

"Chile, junto con Brasil y Uruguay, tuvo más espacio de maniobra que otras economías, lo que refleja sus marcos políticos fortalecidos y sus fundamentos macroeconómicos al comienzo de la recesión global", aseguró la entidad.

La previsión de inflación es del 2 por ciento para el 2009 y del 2,3 por ciento en el 2010 tras registrar un aumento del IPC del 8,7 por ciento en el 2008.

La cuenta corriente chilena tendrá un superávit este año del 0,7 por ciento pero cerrará con un déficit del 0,4 por ciento en el 2010, según detalló el FMI.

El organismo cree que Brasil liderará la creciente recuperación económica de la región en la segunda mitad del año.

El FMI también señaló que los países que dependen de las exportaciones de petróleo y materias primas deberían tomar como modelo las políticas contra cíclicas de Chile para aumentar su resistencia a futuras sacudidas externas.

Fin de la recesión

La recesión mundial ha terminado, según el FMI, que elevó sus previsiones de crecimiento ante el fuerte tirón de Asia y las señales positivas en el resto del planeta, aunque alertó de que la recuperación será lenta.

Según sus nuevos cálculos, el mundo se contraerá en el 2009 tres décimas menos que lo previsto en julio, hasta un 1,1 por ciento, pero ese resultado se debe al terrible principio de año.

Para el año que viene vaticina un crecimiento del 3,1 por ciento, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), seis décimas más que su anterior cálculo.

"La economía mundial parece expandirse de nuevo, empujada por el fuerte desempeño de las economías asiáticas y la estabilización o modesta recuperación en el resto del planeta", afirmó el organismo en su informe "Perspectivas Económicas Mundiales", que hoy hizo público en Estambul.

Eso le ha llevado a una revisión al alza de las previsiones por países en general, especialmente en el 2010.

Estados Unidos se encogerá un 2,7 por ciento este año, pero sumará un crecimiento positivo del 1,5 por ciento en el 2010.

La zona euro pasará de un 4,2 por ciento negativo en el 2009 a un 0,3 por ciento positivo el año que viene.

Mientras, los mercados emergentes van mucho más acelerados. China se expandirá un 8,5 por ciento en el 2009 y un 9 por ciento en el 2010, mientras que Brasil, el más beneficiado por las revisiones de datos entre los países grandes, se contraerá un 0,7 por ciento en el 2009 y crecerá un 3,5 por ciento el próximo año.

Los datos indican que el rebote tras la mayor crisis económica desde la Segunda Guerra Mundial no llegará tan alto como en anteriores recesiones.

"El ritmo de la recuperación es lento", aseveró el FMI. Los estímulos fiscales y monetarios han impedido que se levantara el espectro de la depresión, lo que ha animado a las bolsas en la segunda parte de este año, de acuerdo con el organismo.

Pero el impacto de la expansión presupuestaria se diluirá pronto y la acumulación de inventarios, que ha animado la actividad, también tendrá un límite. Al mismo tiempo, el consumo y la inversión se fortalecen con lentitud.

Sin un sector privado robusto que sustituya al gasto público en los países avanzados, el horizonte tiene poco de brillante.

El FMI cree que sus economías se moverán lentamente por gran parte del 2010 y que el desempleo continuará al alza.

En Estados Unidos superará el 10 por ciento el próximo año y el de la zona euro se acercará el 12 por ciento, aunque entre los países grandes se llevará la palma España, con más de un 20 por ciento de su población activa sin un lugar donde trabajar.

El principal riesgo a corto plazo es la retirada prematura del apoyo presupuestario y monetario sin precedentes a la economía que han aplicado los gobiernos y bancos centrales, la cual pararía la recuperación, según el Fondo.

De hecho, el organismo cree que las medidas de estímulo podrían tener que ser ampliadas si las cosas van a peor. "Los gobiernos deberían estar listos para anunciar nuevas iniciativas si fuera necesario", dijo.

Además, dada la fragilidad del repunte cualquier imprevisto podría frustrarlo, como una nueva escalada del petróleo, una epidemia de gripe A más virulenta que hasta ahora o el aumento del proteccionismo, de acuerdo el informe del FMI.

A medio plazo, el mayor riesgo lo conlleva el aumento de los déficit fiscales, que puede crear dudas en los mercados sobre la solvencia de los gobiernos y el celo antiinflacionario de sus bancos centrales, en su opinión.

Pero al mismo tiempo el organismo también reconoce que se podría equivocar a la baja, algo refrescante tras meses de pronósticos aciagos.

La entidad afirma que el fin del miedo a la depresión y las ganancias extraordinarias en las bolsas desde marzo podrían estimular el consumo e inversión por encima de sus cálculos.

John Taylor dice que la Fed podría tener que subir las tasas en 2010

El economista John Taylor, profesor de la Universidad de Stanford, dijo que es posible que la Reserva Federal de Estados Unidos tenga que empezar a subir los tipos de interés a principios de 2010 para contener la presión de los precios.

“Si la inflación empieza a subir” conforme la economía se recupera, “la Fed tendrá que subir los tipos en la primera parte del año”, dijo hoy Taylor en una entrevista por Bloomberg Television en Nueva York.

La Fed ha mantenido su tipo de interés en una banda objetivo de cero a 0,25% desde diciembre para tratar de sacar la economía de la recesión. El banco central ha adoptado las compras de activos y los programas crediticios como sus instrumentos principales de política monetaria.

El secretario del Tesoro Timothy Geithner dijo ayer que el Gobierno planea retirar parte de su apoyo a los mercados financieros.

Geithner “tiene razón al apuntar que es tiempo de pensar al respecto”, dijo Taylor hoy. “El balance de la Fed simplemente ha explotado. Tienen que encontrar una forma de reducirlo”.

Estados Unidos se recuperará este trimestre de la peor recesión desde los años treinta del siglo pasado, dicen muchos economistas. La economía crecerá a una tasa anual del 2,9% entre julio y septiembre, según la mediana de las estimaciones de 61 economistas en un sondeo mensual de Bloomberg News.

En una entrevista hoy por Bloomberg Radio, Taylor dijo que el paquete de estímulo de US$787.000 millones del Gobierno engrosará al déficit presupuestario federal y lo calificó de “potencialmente inflacionario”. El déficit presupuestario probablemente llegue este año a US$1,6 billones, según la Oficina de Prepuesto del Congreso.

El dilema de Bernanke: prestar dinero o ser independiente

El plan de reforma financiera presentado al Congreso estadounidense deja a la Reserva Federal la competencia de prestar dinero, ya sea a General Electric Co. o a inversores de créditos para estudiantes. Eso dificulta al presidente de la Fed, Ben S. Bernanke, evitar que el Congreso cuestione lo que hace.

Bernanke está intentando descarrilar una ley, que apoyan 276 miembros de la cámara de Representantes, que exigiría a la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO por sus siglas en inglés) auditar las operaciones del banco central, incluyendo las decisiones de política monetaria. Las auditorías no serían “coherentes con la independencia”, dijo Bernanke en el ayuntamiento de Kansas City el 26 de julio. “No creo que el pueblo estadounidense quiera que el Congreso gestione la política monetaria”.

A menos que la Fed renuncie al papel de prestamista ilimitado, Bernanke puede esperar dicho resultado, dijo Marvin Goodfriend, economista en Carnegie Mellon University en Pittsburgh. Cuanto más invada la Fed las competencias del Congreso al suministrar crédito a empresas y mercados al margen del sistema bancario, más congresistas pedirán meter mano en la política monetaria, dijo Goodfriend, ex asesor de la Fed de Richmond.

“La independencia del banco central acaba siendo incompatible con casi todos los préstamos de último recurso, excepto los limitados y temporales” a los bancos, dijo Goodfriend en una entrevista. El papel de la Fed como prestamista de emergencia ‘necesita aclararse antes de la siguiente crisis”, dijo.

El Congreso podría pedir más información sobre las políticas crediticias de la Fed. El representante Demócrata por Pensilvania Paul Kanjorski está reuniendo firmas para pedir en una carta a Bernanke que amplíe la línea de crédito Term Asset- Backed Securities Loan Facility (TALF).

AMPLIAR EL TALF

TALF, un programa de emergencia que presta a inversores para que compren valores respaldados por préstamos a consumidores y empresas, vence el 31 de diciembre. Bernanke dijo a la Comisión Bancaria del Senado el 22 de julio que sería “difícil” justificar la ampliación del TALF si los mercados vuelven a la normalidad.

Dichas presiones para que continúen algunos programas crediticios probablemente compliquen los esfuerzos futuros de la Fed por controlar la inflación.

Los defensores de Bernanke dicen que sus actuaciones han sido coherentes con el papel tradicional del banco central como prestamista de último recurso.

“La Fed está mejor preparada para entrar en acción rápidamente si hay un incendio”, dijo Mark Gertler, economista de la Universidad de Nueva York e investigador y coautor con Bernanke.

Las 88 páginas del plan de reforma financiera del Gobierno de Obama presentado al Congreso, redactado por el Tesoro con aportes de la Fed, no establecen límites sobre los prestarios de la Fed ni limitan la cuantía de los préstamos fuera de lo que la Fed define como “circunstancias inusuales y urgentes”.

Las políticas de créditos de emergencia han contribuido a que el balance de la Fed crezca más del 100% en los últimos 12 meses a más de US$2 billones, incluyendo los créditos para salvar a la aseguradora American International Group Inc. y activos de riesgo que alguna vez pertenecieron a Bear Stearns Cos.

Pymes, vulnerables a virus informáticos

CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — Además de cuidarse de la alerta sanitaria de influenza, las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) tienen como amenaza latente otro tipo de virus, aquellos que les roban información digital.

"La CiberSeguridad debe ser vista como un mal público al cual se debe de atacar dinámicamente para evitar los rápidos cambios de las circunstancias y la pérdida de dinero e inversión", aseveró el catedrático de The Sam Nunn School of International Affairs, Seymour Goodman en el seminario Global Information Technology Management Association (GITMA) realizado en las instalaciones del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) Campus Santa Fe.

Un total de 28,940 nuevos programas maliciosos fueron detectados en usuarios de computadoras empresariales de Estados Unidos, aseguró el Security Evangelist Manager de Kaspersky Labs, Ryan Naraine.

La falla principal de las firmas es cuando se tienen a los usuarios estandarizados al 100% en una aplicación de seguridad, ya que si un simple punto de seguridad cae el sistema y la red empresarial será infectada, explicaron los especialistas.

Ante estos sucesos creemos que es necesario diseñar sistemas de seguridad personalizados para cada empresa, es un trabajo complejo pero es la única forma de cubrir los más de 2 millones de archivos perdidos a causa de una mala seguridad cibernética, agregó Naraine.

"Lo anterior es algo difícil de crear y ser adquirido más con las circunstancias de la sociedad mexicana y latinoamericana donde más del 90 % de las compañías son microempresas", añadió

El problema de todo esto es el Internet, a partir de su aparición los ataques de virus aumentaron exponencialmente, por lo cual regular eso es imposible, comentó el jefe de información de seguridad de datos de PayPal, Michael Barret.

En el mundo existen más de 1.5 miles de millones de usuarios de Internet de los cuales un 81% al menos será infectado de virus computacionales, según estudios de Kaspersky Lab.

De acuerdo con la Encuesta Global sobre Seguridad y Almacenamiento de la firma de seguridad computacional Symantec, el sector PYME sólo destina entre el 4 y 7% del presupuesto total de su infraestructura a la seguridad informática, y planea reducir eso en un 15% ese gasto.